Глобальный энергетический кризис разжигает ожесточенные дебаты по всему миру о том, какие новые энергетические проекты следует или не следует реализовывать, пишет исполнительный директор Международного энергетического агентства Фатих Бирольв статье для Finance and Development.
Масштабные инвестиции в чистую энергетику, включая энергоэффективность, возобновляемые источники энергии, электрификацию и ряд экологически чистых видов топлива, являются лучшей гарантией энергетической безопасности в будущем, а также приведут к сокращению вредных выбросов парниковых газов, пишет он.
“Зарождается новая глобальная энергетическая экономика, и правительства и предприятия, которые инвестируют заблаговременно и разумно, смогут пожинать плоды”.
Глобальный энергетический кризис подчеркивает необходимость масштабного увеличения инвестиций в экологически чистую энергетику
Глобальный энергетический кризис разжигает ожесточенные дебаты по всему миру о том, какие новые энергетические проекты следует или не следует реализовывать.
В разговорах об энергетике и инвестициях часто не учитывается значительный разрыв между инвестиционными решениями и фактическим запуском проектов. В Международном энергетическом агентстве (МЭА) мы много лет назад предупреждали, что глобальных инвестиций в чистую энергетику и энергоэффективность недостаточно для того, чтобы вывести нас на путь достижения наших климатических целей. Без резкого увеличения расходов на экологически чистую энергию суммы, вложенные в проекты в области традиционной энергетики, также рисковали оказаться недостаточными для удовлетворения потенциального увеличения спроса.
Несмотря на то, что нынешний энергетический кризис был спровоцирован вторжением России в Украину, мы все равно должны уделять пристальное внимание этим основным инвестиционным дисбалансам по мере выхода из кризиса, иначе мы рискуем усилить волатильность в будущем. Являются ли сегодняшние заоблачные цены на ископаемое топливо сигналом к инвестированию в дополнительные поставки или еще одной причиной инвестировать в альтернативы?
Решения об инвестициях в энергетику затуманиваются туманом войны. Вторжение России привело к срыву инвестиционных планов во всех секторах энергетики и усилило напряженность на мировых товарных рынках, которая и без того была заметна. Страны-импортеры энергии в настоящее время изо всех сил пытаются восполнить перебои в поставках топлива, а стремительный рост цен привел к хаосу в экономике многих стран и вынудил миллионы людей вернуться в нищету и отсутствие энергетической безопасности.
Конечно, странам необходимо немедленно найти замену импорту топлива, который был внезапно прекращен. Если нет, фабрики закроются, рабочие места будут потеряны, и люди будут бороться за отопление или охлаждение своих домов. Но сегодняшний энергетический кризис — первый по—настоящему глобальный энергетический кризис — породил ложное представление о том, что сейчас не время инвестировать в чистую энергию.
Это не могло быть дальше от истины. Нам не нужно выбирать между реагированием на сегодняшний энергетический кризис и преодолением климатического кризиса. Мы не только можем делать и то, и другое, мы должны делать и то, и другое, потому что они тесно связаны. Масштабные инвестиции в чистую энергетику, включая энергоэффективность, возобновляемые источники энергии, электрификацию и ряд экологически чистых видов топлива, являются лучшей гарантией энергетической безопасности в будущем, а также приведут к сокращению вредных выбросов парниковых газов.
Тревожный разрыв
Глобальные выбросы CO2, связанные с энергетикой, выросли на рекордную величину в 2021 году, а инвестиции в экологически чистые энергетические технологии все еще значительно ниже того, что потребуется для снижения выбросов до чистого нуля к середине столетия или вскоре после этого. 1,4 трлн долларов, которые, как мы ожидаем, мир потратит на энергетические преобразования в 2022 году, должны вырасти до более чем 4 трлн долларов к 2030 году, чтобы мы могли ограничить глобальное потепление до 1,5 градусов, одновременно обеспечивая достаточное энергоснабжение.
В то же время снижение инвестиций в последние годы привело к тому, что некоторые производители нефти и газа не смогли быстро нарастить добычу для удовлетворения сегодняшнего спроса, даже с учетом рекордно высоких цен. Мы рискуем увидеть худшее из обоих миров: неспособность обеспечить текущие потребности в энергии и катастрофическую нехватку того, что необходимо для достижения международных целей в области климата.
Опубликованный ранее в этом году отчет о мировых инвестициях в энергетику на 2022 год показывает некоторые обнадеживающие тенденции, но также и множество причин для беспокойства.
Хорошей новостью является то, что инвестиции в переход на экологически чистую энергетику, наконец, набирают обороты. За пять лет, последовавших за Парижским соглашением 2015 года, инвестиции в чистую энергетику росли всего на 2 процента в год. Однако с 2020 года этот показатель вырос до 12 процентов в год, что обусловлено увеличением расходов на солнечную и ветровую энергию, включая рекордный год для оффшорной ветроэнергетики в 2021 году.
Наблюдается сильный импульс в других новых областях, таких как водород с низким уровнем выбросов; новые технологии аккумуляторных батарей; улавливание, утилизация и хранение углерода (CCU), даже если этот впечатляющий рост происходит за счет небольшой базы. Например, в 2021 году были объявлены планы примерно по 130 проектам коммерческого улавливания углерода в 20 странах, и шесть проектов CCU были одобрены для окончательного инвестирования. Между тем, война России против Украины усилила политическую поддержку водорода с низким уровнем выбросов, особенно в Европе. А инвестиции в аккумуляторы для хранения энергии достигли новых максимумов и, как ожидается, удвоятся в 2022 году.
Но эти инвестиции сосредоточены в странах с развитой экономикой и Китае, в результате чего многие страны с формирующимся рынком и развивающиеся страны, особенно в Африке, не могут привлечь инвестиции в чистую энергетику и финансирование, в которых они нуждаются, увеличивая и без того тревожный разрыв. За исключением Китая, расходы на экологически чистую энергию в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах застряли на уровне 2015 года, что означает, что они не увеличились с момента достижения Парижского соглашения. Снижение затрат на экологически чистые технологии означает, что эти деньги идут дальше, но общая сумма — около 150 миллиардов долларов в год — далеко не соответствует тому, что необходимо для удовлетворения растущего спроса на энергию в развивающихся странах устойчивым образом.
В этих странах государственные средства на проекты в области устойчивой энергетики уже были скудными и стали еще более скудными после пандемии COVID-19. Основы политики часто слабы, экономические перспективы неопределенны, а стоимость заимствований растет. После начала пандемии число африканцев, не имеющих доступа к электричеству, возросло, сведя на нет многолетний прогресс на этом важнейшем направлении.
Нет недостатка в капитале
Именно здесь международным финансовым организациям и институтам развития отводится важная роль. Они могут сотрудничать с местными органами власти в разработке политики по улучшению инвестиционной среды, а их финансирование может помочь снизить риски участия частного сектора.
Во всем мире нет недостатка в капитале. Объем устойчивого финансирования, доступного во всем мире, резко возрос в последние годы и является сильным попутным ветром, в частности, для солнечных и ветряных проектов. Но гораздо больше необходимо сделать странам с формирующимся рынком и развивающимся странам. Например, объем выпуска устойчивых долговых обязательств в 2021 году достиг рекордного уровня в 1,6 трлн долларов, но более 80 процентов пришлось на страны с развитой экономикой.
Устойчивое финансирование и более широкий мир инвестиций в области охраны окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG) значительно выиграли бы от более четких стандартов, определений и обязательств по отчетности, и в этом есть определенный прогресс. Например, ЕС ввел требования к управлению рисками и отчетности для участников финансового рынка в отношении климатических рисков и практики устойчивого развития. Более четкие руководящие принципы и возможности для финансирования заслуживающих доверия планов перехода в углеродоемких секторах гарантировали бы, что требования ESG не препятствуют финансированию основных, но выделяющих энергию секторов. Наконец, вся экосистема ESG должна активнее взаимодействовать с формирующимся рынком и развивающимися экономиками и учитывать их потребности и обстоятельства. Такие институты, как МВФ, призваны сыграть важную роль.
В знаковой дорожной карте МЭА по достижению нулевого уровня выбросов к 2050 году мы заявили, что массовый рост инвестиций в экологически чистые энергетические технологии и энергоэффективность может сократить мировой спрос на ископаемое топливо настолько, что отпадет необходимость в инвестициях в новые месторождения нефти и газа. В то же время продолжение расходов на существующие активы, включая инвестиции в сокращение выбросов в верхнем течении, остается важным на этом пути. Более того, война России против Украины привела к серьезным сбоям в глобальной энергетической системе. Очевидно, что непосредственный дефицит производства ископаемого топлива в России должен быть заменен производством в других странах — даже в мире, стремящемся к нулевому уровню выбросов к 2050 году.
Сбалансирование этих требований требует разумных инвестиций, и МЭА помогает лицам, принимающим решения по всему миру, предоставляя данные, анализ и рекомендации по вопросам политики. Ключ в том, чтобы избежать расходов на инфраструктуру, которые либо зафиксируют большие выбросы на долгие годы, либо быстро превратятся в проблемные активы. Подходящие варианты включают расширение добычи на существующих месторождениях и более эффективное использование природного газа, который в настоящее время сжигается на факелах или отводится. Возможно, потребуется некоторая новая инфраструктура, особенно терминалы для импорта сжиженного природного газа в Европе, чтобы диверсифицировать поставки за пределы России. Но при тщательном инвестировании и планировании эти терминалы могли бы облегчить будущий импорт водорода или аммиака с низким уровнем выбросов. В странах, открытых для этого, ядерная энергетика должна сыграть свою роль, особенно новые перспективные малые модульные реакторы, которые находятся в стадии разработки.
Исторический поворотный момент
Текущая ситуация предоставляет нефтегазовому сектору важнейшую возможность продемонстрировать, что он серьезно относится к переходу на экологически чистую энергию. Ожидается, что рост цен принесет производителям нефти и газа беспрецедентную прибыль в размере 2 трлн долларов в этом году, в результате чего их общий доход достигнет рекордных 4 трлн долларов в 2022 году. Тем не менее, нефтегазовая отрасль по-прежнему тратит лишь скромные средства на переход к использованию энергии: в среднем расходы на экологически чистую энергию составляют около 5 процентов от общих капитальных затрат нефтегазовых компаний. Это больше, чем 1 процент в 2019 году, но все еще слишком мало. Сегодняшняя неожиданная прибыль — это уникальная возможность для стран-производителей нефти и газа диверсифицировать свою экономику и подготовиться к миру с более низким спросом на ископаемое топливо, а для крупных нефтегазовых компаний занять лидирующие позиции в некоторых из чистых источников энергии, на которые будет полагаться мир. на десятилетия вперед.
Давайте не будем забывать, что энергетическая безопасность — это не просто увеличение поставок электроэнергии и топлива. Речь также идет об эффективном использовании энергии — особенно с учетом современного набора технологий, которые могут помочь. План МЭА из 10 пунктов по снижению зависимости Европейского Союза от российского природного газа, опубликованный в марте — через неделю после российского вторжения — включает в себя шаги по замене российского газа, но также призывает к существенному увеличению объемов ремонта зданий для снижения спроса. Лучшие материалы и изоляция, новые технологии и более эффективные приборы значительно сокращают потребление энергии, необходимой для обогрева, охлаждения и освещения наших домов и рабочих мест. Интеллектуальные электрические сети позволят лучше управлять энергопотреблением и снижать его. Потребители могут предпринять немедленные и простые шаги, такие как регулировка термостата, чтобы избежать перегрева или переохлаждения, что в совокупности может привести к значительной экономии.
Нынешний глобальный энергетический кризис создает огромные проблемы, особенно в предстоящие зимы. Но после зимы наступает весна — и правильные инвестиционные решения могут превратить этот кризис в исторический поворотный момент на пути к более чистому и безопасному энергетическому будущему. Мы уже видим обнадеживающие шаги в этом направлении — такие, как Закон о снижении инфляции в Соединенных Штатах; пакет мер по замене электроэнергии в Европейском Союзе; план зеленой трансформации Японии; и рост возобновляемых источников энергии в Китае, Индии и за ее пределами. Зарождается новая глобальная энергетическая экономика, и правительства и предприятия, которые инвестируют заблаговременно и разумно, могут пожинать плоды.