Гонконгский бизнес CNN —
Гонконгские фондовые индексы пережили худший день со времен глобального финансового кризиса 2008 года, всего через день после того, как китайский лидер Си Цзиньпин закрепил свою железную хватку у власти на крупном политическом собрании.
Иностранные инвесторы, напуганные результатами перестановок в руководстве Коммунистической партии, обвалили китайские акции и юань, несмотря на публикацию более сильных, чем ожидалось, данных по ВВП. Они обеспокоены тем, что ужесточение контроля Си Цзиньпина над властью приведет к продолжению существующей политики Пекина и еще большему удару по экономике.
Гонконгский бенчмарк Hang Seng (HSI) упал на 6,4% в понедельник, что стало самым большим ежедневным падением с ноября 2008 года. Индекс закрылся на самом низком уровне с апреля 2009 года.
Китайский юань резко ослаб, достигнув нового 14-летнего минимума по отношению к доллару США на наземном рынке. На оффшорном рынке, где он может торговать более свободно, валюта упала на 0,8%, приблизившись к самому слабому уровню за всю историю, несмотря на то, что экономика Китая выросла на 3,9% в третьем квартале по сравнению с прошлым годом, по данным Национального бюро статистики. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидали роста на 3,4%.
Резкая распродажа произошла на следующий день после того, как правящая Коммунистическая партия обнародовала свое новое руководство на следующие пять лет. В дополнение к тому, что Си Цзиньпин получил беспрецедентный третий срок на посту главы партии, он набрал в свою новую руководящую команду убежденных сторонников.
Ряд высокопоставленных чиновников, которые поддерживали рыночные реформы и открытость экономики, отсутствовали в новой топ-команде, что вызвало опасения по поводу будущего направления страны и ее отношений с Соединенными Штатами. Среди тех, кого отодвинули в сторону, были премьер Ли Кэцян, вице-премьер Лю Хэ и глава центрального банка И Ган.
“Похоже, что перестановки в руководстве заставили иностранных инвесторов разгрузить свои китайские инвестиции, что вызвало массовые распродажи китайских акций, котирующихся в Гонконге”, — сказал Кен Чунг, главный азиатский форекс-стратег Mizuho bank.
Данные по ВВП показали рост по сравнению с ростом на 0,4% во втором квартале, когда экономика Китая пострадала от широкомасштабных карантинов из-за Covid. Шанхай, финансовый центр страны и ключевой мировой торговый узел, был закрыт на два месяца в апреле и мае. Но темпы роста все еще были ниже годового официального целевого показателя, установленного правительством ранее в этом году.
Данные по ВВП не поднимают настроения
“Перспективы остаются мрачными”, — сказал Джулиан Эванс-Притчард, старший экономист Capital Economics по Китаю, в исследовательском отчете в понедельник.
“Нет никаких перспектив того, что Китай отменит свою политику нулевого уровня Covid в ближайшем будущем, и мы не ожидаем какого-либо существенного ослабления до 2024 года”, — добавил он.
По его словам, в сочетании с дальнейшим ослаблением мировой экономики и постоянным падением цен на недвижимость в Китае все встречные ветры будут продолжать оказывать давление на китайскую экономику.
Эванс-Притчард ожидал, что официальный ВВП Китая вырастет всего на 2,5% в этом году и на 3,5% в 2023 году.
Данные по ВВП в понедельник первоначально планировалось опубликовать 18 октября во время съезда Коммунистической партии Китая, но они были отложены без объяснения причин.
Новое руководство не сулит ничего хорошего для перспектив?
По словам Ченга, вероятность того, что такая политика, как нулевой уровень Covid, которая привела к массовым карантинам для сдерживания вируса, и “Общее процветание” — стремление Си к перераспределению богатства — могут быть усилены, вызывает беспокойство.
“Поскольку Постоянный комитет Политбюро состоит из близких союзников президента Си, участники рынка видят последствия в консолидации власти президента Си и продолжении политики”, — добавил он.
Митул Котеча, глава отдела стратегии развивающихся рынков TD Securities, также отметил, что исчезновение чиновников, выступающих за реформы, из нового руководства не сулит ничего хорошего будущему частного сектора Китая.
“Уход предполагаемых сторонников стимулирования чиновников и реформаторов из Постоянного комитета Политбюро и замена их союзниками Си предполагает, что ”Общее процветание» будет главным толчком чиновников», — сказал Котеча.
Под лозунгом кампании “Общее процветание” Пекин начал широкомасштабные репрессии против частного предпринимательства в стране, которые потрясли почти все отрасли до глубины души.
“Реакция [рынка], на наш взгляд, согласуется с уменьшением перспектив значительных стимулов или изменений в политике нулевой борьбы с Covid. В целом, перспективы повторного ускорения роста ограничены”, — сказал Котеча.
На жестко контролируемом внутреннем рынке Китая базовый индекс Shanghai Composite упал на 2%. Высокотехнологичный индекс компонентов Шэньчжэня потерял 2,1%.
Огромная распродажа
Технический индекс Hang Seng, который отслеживает 30 крупнейших технологических компаний, зарегистрированных в Гонконге, упал на 9,7%.
Акции Alibaba (BABA) и Tencent (TCEHY) — жемчужин технологического сектора Китая — упали более чем на 11%, сократив рыночную стоимость своих акций в совокупности на 54 миллиарда долларов.
Распродажа распространилась и на Соединенные Штаты. Акции Alibaba и нескольких других ведущих китайских компаний, торгующихся в Нью-Йорке, таких как EV-компании Nio (NIO) и Xpeng, конкуренты Alibaba JD.com (JD) и Pinduoduo (PDD), а также поисковая система Baidu (BIDU) резко упали в понедельник.
Исправление: В предыдущей версии этой статьи был указан неверный день, когда китайские акции, торгующиеся в Нью-Йорке, упали.