Нью-Йоркская фондовая биржа
Композитный индекс Nasdaq выросли в среду после того, как отчет о слабой инфляции ослабил опасения по поводу состояния экономики, а инвесторы скупили подешевевшие акции технологических компаний. Технологический индекс вырос на 1,22% и закрылся на отметке 17 648,45, а S&P 500 вырос на 0,49% и закрылся на отметке 5599,30. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 82,55 пункта, или на 0,2%, до 41 350,93. Хотя технологический сектор упал более чем на 3% за неделю, в среду эта когорта отскочила, возглавив рост индекса S&P 500. Nvidia вырос на 6,4%, а AMD добавил более 4%. Мета Платформы выросли на 2% и Tesla подскочил более чем на 7%.
Индекс потребительских цен, широкий показатель расходов в экономике США, вырос на 0,2% за месяц , в результате чего годовая инфляция составила 2,8%. Это ниже соответствующих оценок Dow Jones в 0,3% и 2,9%. Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,2% за месяц и на 3,1% за последние 12 месяцев, оба показателя ниже ожиданий.
«Этот показатель немного ослабит эту стагфляционную риторику и в какой-то степени восстановит гибкость политики ФРС», — сказал Дейв Гречек, управляющий директор по инвестиционной стратегии и исследованиям в Aspiriant Wealth Management. «Если бы этот показатель инфляции был выше, некоторые из этих опасений были бы гораздо весомее, например, ФРС не сможет отреагировать, если экономика продолжит слабеть».
Тарифы президента Дональда Трампа на сталь и алюминий вступили в силу в среду, и Канада заявила, что введет ответные пошлины в размере 25% на товары США стоимостью более $20 млрд. Европейский союз также отреагировал быстро , пообещав ввести ответные пошлины на импорт США на сумму 26 млрд евро или $28,33 млрд., начиная с апреля.
Акции оказались под давлением, поскольку трейдеры опасаются, что эскалация напряженности может спровоцировать рецессию в США. Одной из причин недавней распродажи было беспокойство о том, что нестабильная торговая политика Трампа приведет к росту инфляции и замедлению роста, что также известно как стагфляция. Только на этой неделе Dow, S&P 500 и Nasdaq упали примерно на 3%. Во вторник S&P 500 ненадолго опустился на территорию коррекции, упав на 10% с рекорда, установленного в феврале. За последний месяц S&P 500 потерял более 7%, в то время как Dow и Nasdaq потеряли 6,8% и 10,2% соответственно.
«Мы не удивлены, что рынок рухнул. Очевидно, что фондовые рынки США были исключительно сильны в течение последних двух лет. Правильно ожидать коррекции», — добавил Гречек. «Но я думаю, как только мы это переживем — мы находимся на самых ранних этапах этих ключевых изменений в фискальной политике — нас ждут лучшие новости».
Технологический ралли толкает Nasdaq и S&P 500 вверх
Рост акций технологических компаний подтолкнул индекс S&P 500 и Nasdaq Composite выше в среду. Индекс широкого рынка прибавил 0,49% и закрылся на отметке 5 599,30. Технологический Nasdaq вырос на 1,22%, закрывшись на отметке 17 648,45. Промышленный индекс Доу -Джонса отстал, потеряв 0,20%, и завершил день на отметке 41 350,93.
— Лиза Кайлай Хан
Распродажа на рынке была преувеличена, считает Нед Дэвис Исследователь
Инвесторы спровоцировали снижение акций на фоне недавних опасений по поводу введения пошлин, и в течение последних нескольких дней акции балансировали вблизи зоны коррекции. Однако в опубликованной в среду аналитической заметке инвестиционной исследовательской компании Ned Davis Research говорится, что эти опасения могут быть преувеличены.
«Общий вывод из отчетов и композита заключается в том, что рыночные страхи несоразмерны результатам рынка», — написал Тим Хейс, главный глобальный инвестиционный стратег компании. «Если экономические и рыночные опасения оправданы, впереди может быть гораздо больше свидетельств слабости рынка и сокращения. Но весомость доказательств говорит о другом». Он добавил: «Мы, скорее всего, увидим широкое признание того, что опасения не оправдались, и в этом случае акции начнут восстанавливаться после крайнего пессимизма».
— Лиза Кайлай Хан
По данным Wolfe Research, Трамп «далеко не готов» к реализации тарифной политики
Необдуманная тарифная политика президента Дональда Трампа в последние недели взбудоражила рынки. Но плохие новости, по данным Wolfe Research, скорее всего, будут еще более болезненными, когда дело дойдет до усиления торговой напряженности.
«Насколько далеко готов зайти Трамп? Мы не верим в то, что он пытается вызвать рецессию, но мы считаем, что он готов терпеть значительные страдания. Это был наш аргумент на прошлой неделе, когда он позволил тарифам MEX/CAN вступить в силу», — написал Тобин Маркус, глава отдела политики США и политики компании. «Мы никогда не верили в легкий, механический «пут Трампа», и на данный момент мы считаем, что инвесторы должны поверить президенту на слово. Он полон решимости использовать тарифы для реструктуризации мировой экономики, и мы считаем, что он еще далек от завершения, как с точки зрения времени, так и терпимости к страданиям».
— Лиза Кайлай Хан
Джейми Даймон говорит, что геополитический риск имеет первостепенное значение для свободного мира.
Генеральный директор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что сложно точно оценить текущее состояние экономики США, отметив, что геополитическая неопределенность представляет собой сейчас самый большой риск.
«Я думаю, что геополитические вопросы имеют первостепенное значение для свободного мира, они гораздо важнее того, что произойдет в экономике в ближайшие полгода или год», — заявил Даймон в среду на саммите пенсионеров BlackRock. Глава банка сравнил экономику с погодой, поскольку, по его мнению, она реагирует на множество факторов.
«Если посмотреть на экономику сегодня… потребители по-прежнему тратят деньги. Рабочих мест по-прежнему много; зарплаты по-прежнему растут. ИПЦ немного выровнялся», — сказал он. «Но вы видите ослабление настроений… определенный тип расходов, который люди считают более дискреционным. И знаете, что меняется? Трудно сказать».
— Юн Ли
Bank of America предпочитает компании средней капитализации компаниям малой капитализации
Акции малой капитализации сократились до уровней немного ниже среднего. Но, несмотря на этот откат, Bank of America по-прежнему не настроен оптимистично относительно долгосрочных перспектив класса активов.
«Малая капитализация также будет в большей степени подвержена риску из-за иммиграционной реформы. И хотя рецессия не является нашим базовым сценарием, макроэкономическая неопределенность и более слабые, чем ожидалось, данные могут продолжать сдерживать восстановление прибыли малой капитализации, где прогнозы/комментарии на 4 квартал были слабыми», — написала стратег Джилл Кэри Холл. «Риск рефинансирования остается проблемой, если ставки останутся высокими, а прибыль останется под угрозой, особенно если кредитные спреды продолжат расширяться». Она добавила, что в настоящее время предпочитает компании средней капитализации, а не малой.
— Лиза Кайлай Хан
Кронк из Wells Fargo говорит, что нужно искать «сигналы среди шума» заголовков о тарифах
Президент Wells Fargo Investment Institute Даррелл Кронк в своей записке для клиентов заявил, что инвесторам следует искать «сигналы среди шума» часто меняющейся тарифной политики Белого дома.
«Громкие заголовки вокруг геополитической, торговой и фискальной политики усилили состояние повышенной неопределенности. Хорошей новостью на данный момент является то, что фактическое осуществление политики было более мягким, чем предложенные более крайние меры», — говорится в записке.
Кронк также отметил, что признаки экономической слабости пока не вылились в полное замедление темпов роста на местах.
«Нам еще предстоит увидеть существенное влияние настроений на «жесткие» экономические данные, такие как фактические потребительские расходы, капитальные затраты и доходы компаний. Мы будем внимательно следить за этой тенденцией», — говорится в записке.
— Джесси Паунд
По данным BCA Research, сохраняйте оборонительную позицию в условиях усиления разрушительной торговой политики
Разрушительная торговая политика администрации Трампа может потенциально вызвать медвежий рынок или даже рецессию. На этом фоне повышенной волатильности BCA Research предлагает инвесторам оставаться в обороне.
«В ближайшей перспективе казначейские облигации будут расти еще больше, поскольку торговая война обостряется, а страхи роста преобладают», — написал Мэтт Герткен, главный геополитический стратег фирмы. «На данный момент мы будем придерживаться наших защитных сделок: отдавая предпочтение казначейским облигациям по сравнению с высокодоходными корпоративными облигациями и защитным секторам акций по сравнению с циклическими. Мы также рекомендуем держать наличные». Герткен добавил, что инвестирование в акции энергетических компаний также может быть хорошей идеей, по крайней мере в краткосрочной перспективе.
«Чтобы застраховаться от риска нефтяного шока, мы рекомендуем отдавать предпочтение акциям американских энергетических компаний, а не циклическим, а именно технологическим. Скорость распродажи технологических акций может заставить нас закрыть эту сделку в ближайшем будущем, но мы все равно будем хеджироваться на случай неожиданного скачка цен на нефть, несмотря на опасения по поводу роста в течение года», — написал он.
— Лиза Кайлай Хан
источник: https://www.cnbc.com/2025/03/11/stock-market-today-live-updates.html?__source=newsletter%7Cmsemea