В новостном бюллетене этой недели мы кратко рассмотрим некоторые важные цифры и данные по энергетическим рынкам на этой неделе. Мы рассмотрим некоторые из ключевых факторов, влияющих на рынок, а затем представим вам последний анализ основных новостных событий, произошедших в мировом энергетическом комплексе за последние несколько дней.
— Крупнейшие нефтяные компании на удивление инертно отреагировали на снижение цен на нефть более чем на 10 долларов за баррель с начала апреля, предпочитая дождаться разрешения торговой войны между США и Китаем, прежде чем сокращать расходы.
— Крупнейшая нефтяная компания ExxonMobil (NYSE:XOM), получившая чистую прибыль в размере 7,7 млрд долларов, что на 7% меньше, чем год назад, сохранила прогноз по капитальным затратам на уровне 27-29 млрд долларов, а ее конкуренты Chevron, Shell и TotalEnergies также сохранили свои целевые показатели.
— Находящаяся в тяжелом положении нефтяная компания BP (NYSE:BP) была единственной крупной компанией, сократившей прогнозные капитальные вложения на 0,5 миллиарда долларов до 14,5 миллиардов долларов, а генеральный директор Мюррей Окинклосс заявил о дальнейшем снижении рейтинга, если цены не восстановятся.
— BP не сможет сохранить свою текущую дивидендную стратегию, если цены на нефть останутся ниже 71 доллара за баррель, в то время как Shell лидирует в списке крупнейших нефтяных компаний с безубыточностью по дивидендам в размере 48 долларов за баррель, что легко позволит ей пережить еще пару месяцев ускоренного прекращения действия соглашения ОПЕК+.
Движущие силы рынка
— Французская нефтяная компания TotalEnergies (NYSE:TTE) подала заявку на получение экологического разрешения в Чили для запуска проекта по производству экологически чистого водорода и аммиака стоимостью 16 миллиардов долларов, строительство которого, как ожидается, начнется в 2026 году.
— Министерство энергетики Аргентины подтвердило свои планы по приватизации национальной газовой компании Enarsa, компании, основанной в 2003 году для импорта боливийского газа, которая с тех пор превратилась в ведущего поставщика газа и электроэнергии в стране.
— Норвежская государственная нефтяная компания Equinor (NYSE:EQNR) продала оставшиеся 60% акций бразильского оффшорного месторождения Перегрино были проданы региональному производителю PRIO за вознаграждение в размере 3,35 миллиарда долларов.
Вторник, 06 мая 2025 г.
Цены на нефть в значительной степени проигнорировали эффект разорвавшейся бомбы, который ОПЕК+ произвела на рынки, объявив о планах ускорить сокращение добычи. Рано утром во вторник цены на нефть WTI и Brent выросли примерно на 4%. Тем не менее, текущая цена на нефть марки ICE Brent в 61-62 доллара за баррель по-прежнему подвержена внезапному падению ниже 60 долларов за баррель, если слухи о потенциальных торговых переговорах между США и Китаем окажутся скорее желаниями рынка, чем реальностью.
ОПЕК+ удваивает политику в отношении наводнений. В ходе очередной субботней дипломатии члены ОПЕК+ договорились увеличить общую добычу на 411 000 баррелей в сутки в июне, повторив ускоренное сокращение, начатое месяц назад, поскольку Саудовская Аравия стремится вернуть долю рынка, утраченную странами, не входящими в ОПЕК.
Shell не сводит глаз с Приза. Лондонская энергетическая компания Shell (LON:SHEL) все еще рассматривает потенциальную заявку на поглощение своей конкурирующей компании BP (NYSE:BP), проводя переговоры с отраслевыми консультантами о целесообразности крупной сделки, которая позволила бы создать гиганта стоимостью более 265 миллиардов долларов.
Саудовская Аравия Осторожно Повышает Азиатские Цены. Saudi Aramco (TADAWUL:2222) повысила свои ориентированные на Азию формульные цены на июньские поставки на 0,20 доллара за баррель, придерживаясь несколько мягкой ценовой политики после того, как спотовая премия в Дубае в апреле выросла до 1,66 доллара за баррель, что на 0,28 доллара больше, чем в марте.
Гигантское слияние компаний всколыхнуло розничную торговлю Канады. Американский дистрибьютор топлива Sunoco (NYSE:SUN) согласился купить базирующуюся в Калгари канадскую розничную компанию Parkland (TSE:PKI) в рамках сделки стоимостью 9,1 миллиарда долларов, создав крупнейшего дистрибьютора топлива в Северной и Южной Америке, однако миноритарный акционер Simpson Oil может попытаться сорвать сделку.
Демократы подали в суд на Трампа из-за разворота Ветра. Коалиция демократических штатов во главе с Нью-Йорком подала иск против администрации Трампа, утверждая, что приостановка президентом США всех федеральных разрешений на использование энергии ветра является незаконной, поскольку Трамп не смог предоставить никаких подробных обоснований своего решения.
Тринидад хочет получить газ Гайаны. Испытывая нехватку собственной добычи на внутреннем рынке, Тринидад и Тобаго стремится заключить долгосрочное соглашение о поставках с Гайаной, чтобы задействовать их будущие морские газовые проекты, разрабатываемые ExxonMobil (NYSE:XOM), поскольку венесуэльские поставки были сорваны санкциями США.
Компания Woodside ищет новых партнеров по производству СПГ. Ведущий австралийский производитель газа Woodside Energy (ASX:WDS) заявил, что будет стремиться продать еще 20-30% акций в своем проекте по сжижению природного газа в Луизиане стоимостью 17,5 млрд долларов, получив на прошлой неделе FID и финансирование в размере 5,7 млрд долларов от американской инвестиционной компании Stonepeak.
Азия отворачивается от King Coal. Цены на энергетический уголь в Азии упали до четырехлетнего минимума, при этом индонезийский уголь с низкой теплотворной способностью торгуется ниже 50 долларов за метрическую тонну, в то время как австралийский уголь Newcastle coal впервые с июня 2021 года опустился ниже порога в 100 долларов за тонну из-за слабых закупок в Китае.
Ослабление торговой напряженности поднимает цены на медь. Поскольку рынки оценивают вероятность торговых переговоров между США и Китаем в ближайшие недели, цены на медь на этой неделе выросли, а трехмесячный контракт на LME подскочил до 9 470 долларов за метрическую тонну, чему еще больше способствовали низкие запасы в Китае и ослабление доллара.
Погрузка СПГ в Канаде начнется в июне. Первый разрабатываемый канадский проект по экспорту СПГ, Canada LNG мощностью 14 млн тонн в год, завершил восстановление своего терминала сжиженного природного газа в Китимате, Британская Колумбия, после получения груза ранее в апреле, и находится на пути к загрузке своего первого в истории СПГ-терминала в июне.
Бурильщики предупреждают о скором сланцевом пике. Американская сланцевая компания Diamondback Energy (NASDAQ:FANG) предупредила что при цене нефти WTI ниже 60 долларов за баррель добыча сланцевой нефти в США начнет снижаться позднее в 2025 году, при этом количество рабочих на ГРП в США уже сократилось на 20% по сравнению с январем, а количество буровых установок, как ожидается, сократится еще на 10%.
Европа ожидает прекращения импорта российского газа в 2027 году. Европейская комиссия предложит юридические меры для прекращения импорта российского газа и СПГ в ЕС к следующему месяцу, стремясь запретить любые новые коммерческие сделки с российскими компаниями к концу этого года и полностью прекратить импорт к декабрю 2027 года.
Иран продолжает экспортировать нефть, несмотря на давление США. В апреле Иран экспортировал 1,6 млн баррелей нефти в сутки, что практически не изменилось по сравнению с мартовским уровнем, поскольку политика «максимального давления» Дональда Трампа пока не принесла ощутимых результатов в энергетических потоках Тегерана.
Майкл Керн, Редактор, Oilprice.com
источник: http://OilPrice.com